Autor: Boris Diner*

“Invertir en el mercado local es una estrategia segura”. En tiempos de incertidumbre,
puede resultar tranquilizador confiar en dichos conocidos sobre inversiones y comercio.
Sin embargo, ¿qué pasa con aquellos que pueden llevarle en la dirección equivocada?
En este artículo, me gustaría deja las cosas claras y desmentir
10 mitos generalizados sobre la inversión.

 

 

Mito 1: Ahora es el mal momento para invertir

Contrariamente a la creencia generalizada, para los inversores que tienen como objetivo la preservación y el crecimiento de la riqueza a largo plazo, cualquier momento es un buen momento para invertir. Puede que tenga usted estimado lector, mala suerte a corto plazo, pero invertir y tener paciencia se verá recompensado si lo hace durante años.

Siempre habrá una razón para comprar y vender, pero tener un plan de inversión y seguirlo diligentemente dará como resultado mayores retornos que permanecer al margen. Permitiendo que su riqueza crezca.

Mito 2: Sólo los inversores ansiosos diversifican

La diversificación es el proceso de distribuir las inversiones entre diferentes clases de activos, industrias y regiones geográficas para reducir el riesgo general de una cartera de inversiones. Casi el 80% de los retornos de su inversión se pueden atribuir a su asignación de activos, lo que hace que esta práctica sea primordial para todos los inversores (¡no sólo los ansiosos!).

A menudo se describe como el único “almuerzo gratis” en la inversión, ya que reduce la amplitud de los altibajos con el mismo rendimiento esperado al final. La diversificación es una de las estrategias más efectivas para reducir el riesgo general de inversión y, al mismo tiempo, proporcionar un rendimiento a largo plazo.

Mito 3: Invertir en el mercado local es una estrategia segura

Al igual que las acciones individuales o las clases de activos seleccionadas, los países también enfrentan riesgos. En consecuencia, no es aconsejable invertir en un solo país o región. Si hasta marzo de 2021 invertir en China estaba de moda debido a su auge económico, en 2023 varios expertos del mercado cambiaron de opinión y se volvieron más cautelosos. China no es el único ejemplo. Basta pensar en el Reino Unido después del Brexit, o en la crisis de deuda pública griega que comenzó a finales de 2009. Invertir en su mercado interno no es una estrategia garantizada para el éxito.

Mito 4: Sincronizar el mercado es clave para tener éxito

El tiempo en los mercados supera la sincronización del mercado. Suena a cliché, pero lo ha demostrado una y otra vez. Ser capaz de predecir el momento “perfecto” para comprar o vender es estadísticamente muy improbable y, por lo tanto, no es una estrategia sensata para los inversores. En cambio, el tiempo en los mercados se recompensa mediante intereses compuestos y protege a los inversores contra la inflación.
Mito 5: El efectivo es la mejor reserva de valor en una crisis financiera

Las posibilidades de poder predecir una crisis financiera también son increíblemente bajas, ya que estos eventos son muy raros. Retener efectivo es una forma garantizada de perder dinero, ya que sus activos no crecen si no se invierten. Si mantiene dinero en efectivo, no sólo perderá dividendos e inversiones compuestas, sino que también perderá su poder adquisitivo debido a la inflación. ¡Para ello invertir en Oro o Bienes Raíces es mucho mejor que guardar efectivo abajo del colchón!

Mito 6: El oro es la mejor protección contra la inflación

El oro ha sido una forma popular de almacenar riqueza durante miles de años, lo cual es una de las varias razones por las que a los inversores les gusta recurrir al oro en tiempos volátiles. Sin embargo, el oro no ofrece una protección garantizada contra la inflación.

Una inversión en oro en tiempos anteriores de altas tasas de interés, alrededor de 1980, habría perdido dinero en términos reales hasta hoy. El oro tampoco es un activo tan rentable, lo que significa que no paga dividendos. Entonces, si bien el oro puede ser parte de una cartera diversificada, las acciones ofrecen una mejor protección contra la inflación. Por ejemplo, de 1988 a 1991, el dólar estadounidense perdió un 17% de valor debido a la inflación, mientras que el oro perdió un 24% de valor. (Fuente: Amy Arnott, estratega de inversiones de Morningstar Inc.)

Mito 7: Sólo los inversores especulativos compran acciones

De hecho, la mayoría de los tipos de inversores deberían invertir en acciones. El porcentaje de su cartera que debe estar compuesto por acciones está determinado por su capacidad de riesgo, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal de inversión. Los especuladores suelen buscar títulos de alto crecimiento, utilizando apuestas concentradas y frecuentes movimientos de entrada y salida del mercado. Esto no es sostenible para el inversor medio ni es una receta recomendada para la preservación de la riqueza y objetivos de crecimiento conservadores. Los inversores deberían invertir en acciones de forma diversificada (ver mito de inversión 2) y permanecer invertidos durante períodos prolongados para beneficiarse verdaderamente del interés compuesto.

“El interés compuesto es la octava maravilla del mundo.
El que lo entiende, lo gana… el que no… lo paga”. Albert Einstein

Mito 8: Cuando se trata de invertir, la intuición es mejor que la estrategia

A menudo nuestra intuición nos dirá que huyamos de los mercados cuando caen y compremos más y que nos sobreexpongamos cuando veamos un repunte prolongado del mercado. El resultado de este comportamiento de inversión es que terminamos vendiendo barato y comprando caro, exactamente lo contrario de cómo deberíamos invertir. En lugar de escuchar su intuición, tener una estrategia de inversión clara que se base en sus objetivos personales y refleje su tolerancia al riesgo es la mejor manera de administrar el dinero. Por eso es importante consultar a un planificador patrimonial que realmente escuche sus necesidades y elabore un plan en torno a su situación, sus objetivos y su apetito por el riesgo (¡OJO – no una secretaria habilitada en su banco!), antes de decidir cómo invertir su patrimonio.

Mito 9: Los bonos son más seguros que las acciones

Los bonos han tenido un muy buen desempeño durante cuarenta años, entre 1980 y 2020, debido a la caída de las tasas de interés desde el pico de inflación a principios de los años 80 hasta el entorno de tasas de interés negativas que vivió el mercado hace unos años. Sin embargo, si sólo hubiera invertido en bonos durante los últimos tres años, no le habría ido muy bien. La mayoría de los bonos, como el oro, tampoco brindan protección contra la inflación y recientemente han perdido valor. Un ejemplo es el bono austriaco a 100 años, que ha perdido dos tercios de su valor desde su emisión. Pero no descartemos la renta fija todavía: los bonos actualmente tienen precios bastante atractivos y proporcionan una herramienta útil para la diversificación, la preservación y acumulación de riqueza a largo plazo. La pregunta relevante a responder es ¿qué combinación de bonos y acciones me ayudará a alcanzar mis objetivos de inversión a largo plazo?

Mito 10: Invertir en bolsa e ir a Las Vegas son más de lo mismo

¿Sabías que se supone que el juego con mejores probabilidades de ganar en un casino de Las Vegas es el Blackjack de un solo mazo? Con una probabilidad máxima de ganar del 49,7%, parece un buen negocio, ¿no? Sin embargo, si hubiera abierto una cartera de inversiones “equilibrada” (50% acciones y 50% renta fija) en USD en 1994, sus posibilidades de un año positivo desde 1994 hasta 2022 serían del 79,3%. Cuando se juega, todo se basa en la suerte. Cuando se sigue un enfoque de inversión disciplinado, todo se basa en una estrategia para generar riqueza mediante la diversificación y la asignación de activos.

Nadie sabe lo que nos deparará el futuro. Sin embargo, un plan financiero sólido y una diversificación pueden garantizar que sus inversiones no sólo actúen como una protección contra la inflación, sino que también lo acerquen a sus objetivos de inversión personales.

 

*Chairman en The Entourage Business Club.

Desde el escritorio de la Editora

 Rosalynda Cohen

La aversión contra los judíos no ha muerto, sino que desafortunadamente en la actualidad se ha recrudecido y multiplicado en todos los confines de la tierra.

EDITORIAL DEL 15 DE MARZO

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